開(kāi)放股比(二)以史為鏡探索汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展

零部件股比放開(kāi)喜憂參半，形勢(shì)嚴(yán)峻

對(duì)于一直關(guān)注汽車行業(yè)的人來(lái)說(shuō)，股比陸續(xù)出爐的消息已經(jīng)不是什么新聞，但其未來(lái)可能帶來(lái)的影響卻無(wú)法完全想象。為此，我們?cè)噲D從政策本身、歷史經(jīng)驗(yàn)和各界反思等角度，厘清中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)未來(lái)可能發(fā)生的變化以及如何應(yīng)對(duì)。此前，我們已經(jīng)發(fā)表了第一篇文章《開(kāi)放股比改變中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)格局》。本文是第二篇，將從過(guò)去零部件和其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)探討開(kāi)放股份比例后市場(chǎng)可能性的變化？如何引導(dǎo)政策？企業(yè)應(yīng)該如何定位和發(fā)展？未來(lái)會(huì)有一系列相關(guān)報(bào)道。請(qǐng)注意討論。

60秒速度讀數(shù):

1.自股比開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)零部件企業(yè)取得了一系列成績(jī)，但仍存在附加值低、整車主要總成及關(guān)鍵零部件核心技術(shù)缺乏等現(xiàn)象。有人認(rèn)為這與股票比例過(guò)早開(kāi)啟有關(guān)。2.日本和韓國(guó)通過(guò)加強(qiáng)自主研發(fā)、培育國(guó)產(chǎn)品牌、限制外國(guó)公司進(jìn)入等方式，使國(guó)產(chǎn)車企快速成長(zhǎng)。值得一提的是，在這個(gè)過(guò)程中，雙方都非常重視與備件等企業(yè)的協(xié)同發(fā)展。3.因?yàn)槲覀儾蛔非笃嚠a(chǎn)業(yè)鏈的完整，而是注重政府收入和當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)率，巴西汽車產(chǎn)業(yè)幾乎已經(jīng)完全被海外公司壟斷，成為沒(méi)有自主產(chǎn)權(quán)的世界汽車加工廠。4.“重車輕零部件”，以及它們之間的不平等互動(dòng)和聯(lián)合研發(fā)，是中國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展失敗的主要原因。中國(guó)政府已經(jīng)看到了這個(gè)問(wèn)題，正在新能源汽車領(lǐng)域逐步調(diào)整。

股權(quán)分置改革喜憂參半，形勢(shì)嚴(yán)峻。

2021年，中國(guó)加入WTO，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布了新的《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，其中指出，在整車項(xiàng)目保留合資企業(yè)中方份額不低于50%的強(qiáng)制性要求的同時(shí)，取消對(duì)外商投資零部件企業(yè)份額比例的限制。

在接下來(lái)的一年左右的時(shí)間里，德?tīng)柛?、馬勒、博世等10多家國(guó)外零部件公司相繼在中國(guó)設(shè)立新的生產(chǎn)基地，其中90%以上為獨(dú)資企業(yè)。隨著中國(guó)汽車市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，幾乎所有世界知名的汽車零部件企業(yè)都進(jìn)入了中國(guó)市場(chǎng)。擁有成熟的技術(shù)、量產(chǎn)和產(chǎn)后的成本優(yōu)勢(shì)等。，他們迅速占領(lǐng)了市場(chǎng)。

十幾年來(lái)，不可否認(rèn)的是，中國(guó)的零部件企業(yè)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。今年5月底，中汽R&D和布匹數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)超過(guò)10萬(wàn)家，2021年支持國(guó)際豪華品牌的自主零部件數(shù)量幾乎為零，2021年達(dá)到0.12%；主流合資品牌和重點(diǎn)自主品牌車企的配套比例也有所提升，2021年分別達(dá)到0.86%和2.47%。

但在整車一流的配套體系中，中國(guó)零部件集團(tuán)僅占20%的市場(chǎng)份額，大部分中國(guó)零部件企業(yè)附加值普遍較低，處于低端市場(chǎng)；外商獨(dú)資企業(yè)占50%，中外合資企業(yè)占30%。他們占據(jù)中高端配套市場(chǎng)。

對(duì)于整個(gè)本土零部件企業(yè)來(lái)說(shuō)，其自主研發(fā)能力與國(guó)際一線零部件企業(yè)相比還有較大差距，尤其是整車主要總成和關(guān)鍵零部件的核心技術(shù)。雖然截至2021年，R&D對(duì)中國(guó)汽車零部件行業(yè)的投資較2021年有較大增長(zhǎng)，達(dá)到4.32%，但與國(guó)際平均水平6.6%相比仍有一定增長(zhǎng)空。

此外，從營(yíng)收來(lái)看，與國(guó)際主流汽車零部件廠商相比，中國(guó)汽車零部件企業(yè)規(guī)模大幅提升空。根據(jù)美國(guó)汽車新聞發(fā)布的“全球汽車零部件配套供應(yīng)商100強(qiáng)榜單”，2021年博世以465億美元的配套收入保持第一位，其次是德國(guó)ZF、加拿大麥格納國(guó)際、日本電裝、德國(guó)大陸等。榜單每年根據(jù)上一年度汽車行業(yè)配套市場(chǎng)業(yè)務(wù)中供應(yīng)商的營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行排名，要求廠商提供公司名稱、所在地、聯(lián)系方式及相關(guān)數(shù)據(jù)。部分知名廠商配套業(yè)務(wù)規(guī)模較大，但未列入名單，可能是未提供相關(guān)信息。

從主要零部件供應(yīng)商總部來(lái)看，日本上市公司最多，共有28家公司；其次是美國(guó)，22個(gè)；德國(guó)有16個(gè)。日系車、德系車、美系車實(shí)力強(qiáng)大，這也可以從零部件供應(yīng)商的實(shí)力得到印證。

當(dāng)然，值得一提的是，這份榜單中有5家中國(guó)企業(yè)，分別是延鋒、英那法、中信余炳軒、江森電氣、石民集團(tuán)，分別排名第14、66、71、81、93位，創(chuàng)下了中國(guó)企業(yè)數(shù)量的歷史新高，但與日、德、美相比還有很長(zhǎng)的路要走。

有專家認(rèn)為，這些年來(lái)，我國(guó)的零部件企業(yè)，尤其是在技術(shù)領(lǐng)域，并沒(méi)有取得突破性的發(fā)展，這與股票的過(guò)早開(kāi)放不無(wú)關(guān)系。2021年左右，中國(guó)汽車工業(yè)正式起步，零部件尚未具備競(jìng)爭(zhēng)力。然而，國(guó)際汽車公司已經(jīng)發(fā)展了一百多年。此時(shí)，股份比例放開(kāi)，使得關(guān)鍵總成和零部件由跨國(guó)公司全資擁有和絕對(duì)控制?？鐕?guó)公司在整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的上游處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，汽車公司產(chǎn)生的無(wú)法通過(guò)股比進(jìn)一步控制的利潤(rùn)也轉(zhuǎn)移到上游跨國(guó)公司控制的零部件制造商手中，這也在一定程度上減緩了中國(guó)汽車公司的發(fā)展。

如果一開(kāi)始就選擇限制股份比例，合資的形式將是中國(guó)零部件企業(yè)弱勢(shì)的保護(hù)傘，可以維持中國(guó)企業(yè)與外資企業(yè)的合資關(guān)系，為中國(guó)企業(yè)創(chuàng)造一定的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)。合資股份的過(guò)早放開(kāi)給中國(guó)零部件行業(yè)帶來(lái)了沖擊。有企業(yè)反映，進(jìn)口關(guān)稅的進(jìn)一步降低，對(duì)我國(guó)零部件企業(yè)的發(fā)展影響將比合資股份的開(kāi)放更大。

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政策不同，日本/韓國(guó)/巴西車企發(fā)展差異大

日韓車企在政策支持下迅速崛起。

車股比的放開(kāi)在世界上并不新鮮，無(wú)論是日本還是韓國(guó)，都是從保護(hù)期到逐步放開(kāi)。與有100年造車歷史的歐美相比，日韓的汽車工業(yè)也發(fā)展較晚。然而，通過(guò)一系列措施，汽車工業(yè)的發(fā)展已經(jīng)完成，無(wú)論是本田、豐田還是韓國(guó)現(xiàn)代，在國(guó)際上都取得了不錯(cuò)的成績(jī)。而且，上述兩個(gè)國(guó)家在汽車產(chǎn)業(yè)份額比例全面放開(kāi)之前，在產(chǎn)能和技術(shù)方面都取得了一系列成就，這離不開(kāi)國(guó)家政策的支持。

以日本為例。在1979年股票比例公布之前，日本汽車工業(yè)已經(jīng)形成了一定的規(guī)模。1976年，日本出口汽車250萬(wàn)輛，首次超過(guò)國(guó)內(nèi)銷量。20世紀(jì)（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）70年代以后，隨著日本經(jīng)濟(jì)的成熟，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率有所下降，但汽車工業(yè)繼續(xù)保持每年近15%的高增長(zhǎng)率。

日本汽車企業(yè)的發(fā)展主要來(lái)自三個(gè)方面:一是政策支持。早在20世紀(jì)（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）初日本汽車工業(yè)興起時(shí)，日本政府就對(duì)企業(yè)和消費(fèi)者給予了多重補(bǔ)貼。此后，先后采取“驅(qū)逐”外國(guó)品牌、對(duì)國(guó)內(nèi)汽車企業(yè)免稅、限制進(jìn)口汽車、對(duì)零部件企業(yè)補(bǔ)貼等方式，促進(jìn)本土汽車企業(yè)發(fā)展；其次，外國(guó)品牌起到了幫助作用。二戰(zhàn)前，美國(guó)三大汽車巨頭福特、克萊斯勒、通用汽車相繼在日本開(kāi)設(shè)工廠，為日本汽車工業(yè)奠定了基礎(chǔ)。三是國(guó)際環(huán)境的加速，朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)使日本從美國(guó)獲得了大量的汽車訂單，70年代的石油危機(jī)幫助日本打下了海外市場(chǎng)。

相對(duì)來(lái)說(shuō)，韓國(guó)車企在發(fā)展過(guò)程中，在政府層面做了更多的工作。一是堅(jiān)持自主發(fā)展。早在20世紀(jì)70年代，韓國(guó)就要求各公司從戰(zhàn)略角度選擇一款車型，全力開(kāi)發(fā)國(guó)產(chǎn)汽車。到1976年，韓國(guó)主要汽車的國(guó)產(chǎn)化率超過(guò)85%。到1986年，現(xiàn)代等車企在韓國(guó)的研發(fā)費(fèi)用約占銷售額的4%，已經(jīng)達(dá)到了先進(jìn)國(guó)家的水平。其次，支持和保護(hù)。從1962年到1990年，韓國(guó)在保護(hù)本國(guó)汽車企業(yè)的同時(shí)，設(shè)置各種關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘限制外國(guó)汽車進(jìn)口。再者就是加大科研投入。韓國(guó)政府為汽車研發(fā)項(xiàng)目提供大量資金，每年在汽車領(lǐng)域的投入約占其總投入的12%。

此外，韓國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)政策還有兩個(gè)小細(xì)節(jié)值得關(guān)注。第一，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心是零部件，沒(méi)有過(guò)多的資金支持，而是注重引領(lǐng)和培育。某產(chǎn)品一旦達(dá)到國(guó)家規(guī)定的價(jià)格和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，將停止進(jìn)口此類零部件，以確保國(guó)內(nèi)幾家主要汽車公司能夠安心消化核心技術(shù)，提高R&D、生產(chǎn)和管理能力；二是合資引進(jìn)技術(shù)。與中國(guó)的以市場(chǎng)換技術(shù)政策不同，韓國(guó)政府采取的是技術(shù)引進(jìn)的方式，其底線是企業(yè)的獨(dú)立性和話語(yǔ)權(quán)。合資車企不允許使用外國(guó)商標(biāo)，堅(jiān)持打造自己的品牌。

巴西完全自由化，變成了世界汽車加工廠。

相反，巴西不追求汽車產(chǎn)業(yè)鏈的完整，而是注重政府收入和當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)率，這使得其國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)幾乎完全被海外公司壟斷，成為沒(méi)有自主產(chǎn)權(quán)的世界汽車加工廠。2021年，巴西汽車總產(chǎn)量已達(dá)216萬(wàn)輛，位居世界第十。可以說(shuō)巴西是一個(gè)汽車大國(guó)，但并不是汽車大國(guó)，因?yàn)榘臀魃a(chǎn)的汽車大部分都是國(guó)外品牌和國(guó)外車型，這與當(dāng)?shù)氐恼呦⑾⑾嚓P(guān)。

巴西汽車工業(yè)起步還不算晚。1925年，美國(guó)通用汽車在巴西推出第一輛雪佛蘭，巴西汽車工業(yè)進(jìn)入起步階段。1956年，巴西國(guó)內(nèi)廠商發(fā)布了首款成品車羅米-伊塞塔，巴西汽車制造開(kāi)始有了自己的品牌。

90年代中期，巴西汽車市場(chǎng)全面開(kāi)放，日產(chǎn)、雷諾、標(biāo)致、雪鐵龍、奔馳、本田等全球主要汽車廠商相繼進(jìn)入巴西市場(chǎng)。在這個(gè)過(guò)程中，巴西政府并沒(méi)有對(duì)自主品牌汽車產(chǎn)業(yè)給予大力支持，而是對(duì)汽車廠商的本土化生產(chǎn)力做出了一定的要求。這意味著外國(guó)品牌只要投入足夠比例的資金和技術(shù)，就可以在巴西獲得稅收減免，并憑借自身成熟的造車平臺(tái)、科學(xué)的管理、全球化的采購(gòu)等因素，降低巴西自主汽車的主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)，巴西對(duì)當(dāng)?shù)匾言O(shè)廠的汽車廠商給予稅收減免，其汽車產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品稅減免率可高達(dá)30%。同時(shí)，對(duì)于達(dá)不到國(guó)產(chǎn)化率要求的企業(yè)，將提高汽車行業(yè)的產(chǎn)品稅。這種政策可以保證車企所在地的高質(zhì)量就業(yè)崗位，促進(jìn)全球重工業(yè)集團(tuán)在巴西的持續(xù)投資，但另一方面也進(jìn)一步削弱了自主車企的主動(dòng)性和主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

截至目前，巴西汽車制造業(yè)幾乎全部由外資控制。在十幾家汽車制造公司中，外資控制了企業(yè)總資產(chǎn)的95%以上。事實(shí)上，巴西的汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為一個(gè)依靠外資發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。

全文摘要

無(wú)論是借鑒零部件領(lǐng)域還是國(guó)外車企的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，整車和零部件的發(fā)展都需要一定的土壤培育，才能逐漸與世界競(jìng)爭(zhēng)，這也是中國(guó)此前限制整車領(lǐng)域份額比例的主要原因。然而，“重整車輕零部件”的發(fā)展，顯然使得汽車產(chǎn)業(yè)無(wú)法和諧發(fā)展。此外，國(guó)內(nèi)原始設(shè)備制造商和零部件之間缺乏平等合作也是制約行業(yè)發(fā)展的原因之一。無(wú)論是電裝、愛(ài)信精機(jī)為豐田，Gatt為日產(chǎn)，還是博格華納為通用、福特，國(guó)外車企大多采用與零部件公司聯(lián)合研發(fā)的方式，更有利于行業(yè)的健康發(fā)展。

上述原因也促使股比自由化選擇從新能源汽車領(lǐng)域入手，并采取五年時(shí)間分步進(jìn)行。新能源汽車作為我國(guó)近年來(lái)大力發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，在整車和零部件領(lǐng)域取得了一定的成績(jī)。相對(duì)來(lái)說(shuō)，與國(guó)外的差距不算太大。從這里開(kāi)始，有機(jī)會(huì)與世界進(jìn)行平等對(duì)話。在這一領(lǐng)域，以當(dāng)代安普瑞斯科技有限公司為代表的零部件公司逐漸占據(jù)主動(dòng)，選擇與原始設(shè)備制造商合作研發(fā)的方式，試圖完善整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。新能源汽車領(lǐng)域的份額自由化也將為未來(lái)汽車產(chǎn)業(yè)的全面自由化提供借鑒。

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