汽車金融巨頭“狼來(lái)了” 信貸市場(chǎng)面臨重大

狼真的來(lái)了

　　8月5日，上汽通用汽車金融公司獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式的開業(yè)批準(zhǔn)。

　　新成立的上汽通用汽車金融公司就是由國(guó)際汽車金融巨頭通用汽車金融服務(wù)公司與上海汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)公司合資組建而成的。注冊(cè)資本為5億元人民幣，其中通用汽車金融服務(wù)公司出資3億元。記者從通用公關(guān)部了解到，目前該公司正在做最后準(zhǔn)備，正式開展業(yè)務(wù)的時(shí)間指日可待。這是首家引進(jìn)國(guó)際資本并獲準(zhǔn)在華開展汽車信貸業(yè)務(wù)的汽車金融公司，也是國(guó)內(nèi)首家開展汽車信貸業(yè)務(wù)的無(wú)銀行性機(jī)構(gòu)介入的金融單位。

　　據(jù)合資雙方介紹，新公司將為通用汽車和上汽在華的合資企業(yè)等提供包括批發(fā)及零售貸款在內(nèi)的金融服務(wù)。如此，通過批發(fā)信貸形式，作為重要關(guān)聯(lián)公司的上汽通用汽車金融公司將為通用汽車和上汽在華的主要經(jīng)銷商提供多種貸款服務(wù)和現(xiàn)金支持；另外終端消費(fèi)者可以從經(jīng)銷商處直接獲得汽車信貸服務(wù)和多種配套服務(wù)�；谕ㄓ闷嚱鹑诘牟僮髁�(xí)慣，未來(lái)他們的業(yè)務(wù)范圍也可能包括購(gòu)買完成以后的服務(wù)、保養(yǎng)以至于二手車交易等等。

　　跨國(guó)公司你追我趕

　　至此，紛紛擾擾、與意向購(gòu)車人密切相關(guān)的汽車信貸圍城被撕開了一個(gè)小口子。不過，據(jù)了解，自去年年末， 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布了《汽車金融公司管理辦法》放開外資汽車貸款業(yè)務(wù)以后，大眾汽車(中國(guó))金融服務(wù)公司、豐田汽車金融服務(wù)公司以及通用汽車金融公司已經(jīng)先后申請(qǐng)?jiān)谌A開展業(yè)務(wù)。

　　日前，記者從福特中國(guó)汽車公司獲悉，福特金融公司在華業(yè)務(wù)的申請(qǐng)也已獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，目前進(jìn)入實(shí)質(zhì)性籌備階段，等待通過最后驗(yàn)收后正式開展業(yè)務(wù)。

　　而據(jù)豐田中國(guó)汽車公司公關(guān)部透露，目前豐田汽車金融公司也在為在華業(yè)務(wù)的開展進(jìn)行積極的籌備。豐田公關(guān)部負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)說：“豐田汽車金融公司是豐田公司的獨(dú)立子公司，在中國(guó)的汽車信貸業(yè)務(wù)目前還在等待有關(guān)部門的驗(yàn)收，豐田在中國(guó)成立汽車金融公司以后，將有自己的對(duì)外的窗口�！�

　　記者在采訪大眾中國(guó)汽車金融服務(wù)股份公司時(shí)了解到，目前大眾汽車金融服務(wù)股份公司北京代表處共有工作人員逾30人，而除了首席代表以外，其他工作人員還沒有明確的職位名稱。

　　為了探詢其他外資公司在當(dāng)前形勢(shì)下的應(yīng)對(duì)措施，記者電話至戴-克中國(guó)投資公司的金融服務(wù)部，“我們兩個(gè)老板都在度假或出差，所以兩個(gè)星期之后才能接受采訪�！庇浾叩玫竭@樣的答復(fù)。

　　按照正常的審批順序和時(shí)間表來(lái)推算，繼上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司之后，大眾汽車金融公司、豐田汽車金融公司和福特汽車金融公司有望不久陸續(xù)在中國(guó)開展業(yè)務(wù)，而國(guó)內(nèi)其他主要汽車公司也采取了相應(yīng)的措施。據(jù)了解，北京現(xiàn)代汽車也在尋求獨(dú)立合作伙伴，建立自己的汽車金融公司，而寶馬公司則通過聯(lián)手招商銀行，推出了自己獨(dú)特的汽車信貸模式。

　　汽車金融的蛋糕誰(shuí)來(lái)分

　　就目前我國(guó)汽車金融信貸市場(chǎng)的形勢(shì)而言，跨國(guó)汽車金融公司的介入無(wú)疑將加速汽車信貸業(yè)務(wù)的整和與金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，把汽車金融市場(chǎng)做大。而且，就全球汽車金融信貸市場(chǎng)的發(fā)展形勢(shì)而言，汽車金融公司不僅僅服務(wù)于母公司的產(chǎn)品銷售，實(shí)際上也為汽車巨頭們貢獻(xiàn)了大量的利潤(rùn)，成為超過主營(yíng)收入的重要利潤(rùn)來(lái)源。據(jù)報(bào)道，今年第一季度，通用汽車金融服務(wù)公司凈利潤(rùn)為7.86億美元，再度超過通用汽車業(yè)務(wù)的收入。第二季度，通用汽車整體盈利13億美元，比去年同期上升了49%，而其中絕大部分仍然來(lái)自于金融信貸業(yè)務(wù)。福特第二季度利潤(rùn)為11.7億美元，福特信貸公司盈利8.9億美元, 占據(jù)了福特總收入的四分之三強(qiáng)。

　　盡管現(xiàn)存的信貸模式多種多樣，但是，不可否認(rèn)的是，目前的中國(guó)汽車信貸市場(chǎng)仍然是一個(gè)新興的市場(chǎng)，尚不健全的信貸體系已經(jīng)暴露了種種問題。據(jù)來(lái)自銀行的調(diào)查顯示， 中國(guó)私人購(gòu)車貸款的不良貸款率一度徘徊在30%左右。汽車金融業(yè)務(wù)于商業(yè)銀行而言已經(jīng)造成了巨大的壓力。鑒于此，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已經(jīng)采取了“收緊”的信貸政策。而實(shí)際上對(duì)于無(wú)論哪一種信貸模式主體而言，風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)法規(guī)避的。因而，如何把握終端客戶，如何較好地把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的限度之內(nèi)，成為業(yè)內(nèi)人士關(guān)注的焦點(diǎn)。相信在國(guó)外發(fā)展得較好的汽車金融公司，對(duì)此會(huì)有一些比商業(yè)銀行更為成熟的經(jīng)營(yíng)模式，提出更好的風(fēng)險(xiǎn)控制辦法。

　　同時(shí)，由于依托于企業(yè)的跨國(guó)汽車金融公司對(duì)本公司的汽車品牌銷售將發(fā)揮極大的協(xié)調(diào)和輔助作用，因而跨國(guó)汽車金融公司的介入對(duì)于消費(fèi)者而言，應(yīng)該算是比較重要的利好消息。另外，在汽車信貸市場(chǎng)這塊蛋糕被做大的同時(shí)，資本實(shí)力和專業(yè)水準(zhǔn)不足的國(guó)內(nèi)汽車相關(guān)企業(yè)將面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

　　中國(guó)汽車金融大事記

　　2003年10月3日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布《汽車金融公司管理辦法》，允許中國(guó)境外非金融機(jī)構(gòu)在華出資設(shè)立汽車金融公司。此為中國(guó)政府履行加入世貿(mào)組織承諾、完善市場(chǎng)體系的重要舉措之一。

　　2003年12月14日，北京市金融工委、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究部、中國(guó)社科院金融所等共同主辦“2003北京汽車金融發(fā)展論壇”。 論壇作為發(fā)展首都汽車金融服務(wù)的一個(gè)起點(diǎn)，推動(dòng)了汽車金融這一新興的金融行業(yè)進(jìn)入全新發(fā)展階段。

　　2003年12月24日，大眾汽車集團(tuán)旗下的全資子公司———大眾汽車金融服務(wù)股份公司， 獲得了中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的批準(zhǔn)，在華正式籌建外商獨(dú)資汽車金融公司。

　　幾乎在同一時(shí)間，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司、豐田汽車金融(中國(guó))有限公司和大眾汽車金融(中國(guó))有限公司進(jìn)行籌建。 這是《汽車金融公司管理辦法》及《汽車金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則》頒布后，首批獲準(zhǔn)籌建的汽車金融公司。

　　2003年8月3日，福特汽車信貸公司宣布，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)批準(zhǔn)該公司在中國(guó)籌建汽車金融服務(wù)公司的申請(qǐng)。

　　汽車金融的模式

　　就當(dāng)前市場(chǎng)情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)的汽車金融服務(wù)出現(xiàn)了以下幾種模式：

　　其一，是由實(shí)力雄厚的汽車廠家作為發(fā)起人建立，主要服務(wù)于自己汽車品牌的汽車金融公司，如通用、福特、大眾、豐田等，在全球范圍都投注巨資建立了自己的汽車金融公司。汽車金融公司的信貸形式，在國(guó)外已經(jīng)有幾十年的歷史，與商業(yè)銀行相比，依托于品牌/廠家的汽車金融公司具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，比如由于受利率管制影響，銀行等金融機(jī)構(gòu)不能做到根據(jù)消費(fèi)者個(gè)人資信狀況的差別確定貸款利息，而這正式通用、大眾的汽車金融公司的優(yōu)勢(shì)。這使得前者完全有能力根據(jù)不同的顧客制定不同的利率，即對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶給予低利率優(yōu)惠，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶給予高利率限制， 對(duì)不同品牌或不同車型的汽車制定不同的利率，也會(huì)相應(yīng)地實(shí)現(xiàn)有效的營(yíng)銷目標(biāo)。

　　其二，是由商業(yè)銀行開展的汽車金融業(yè)務(wù)。按照國(guó)內(nèi)通用的信貸模式，商業(yè)銀行作為汽車交易的第三方向客戶提供車貸服務(wù)。商業(yè)銀行資金雄厚，且銀保聯(lián)合可以將車貸手續(xù)和成本大幅度地縮減。而且，作為一直以來(lái)惟一獲準(zhǔn)開展業(yè)務(wù)的汽車金融服務(wù)商，他們占領(lǐng)了最為廣泛的汽車信貸市場(chǎng)。但是，不可否認(rèn)的是，商業(yè)銀行的汽車金融信貸政策，對(duì)于目前還主要依靠貸款購(gòu)車的家用汽車市場(chǎng)影響極大，甚至，有觀察人士表示，他們的服務(wù)足以要挾整個(gè)中國(guó)家用汽車行業(yè)和市場(chǎng)的發(fā)展。而且，由于商業(yè)銀行缺乏相應(yīng)的汽車產(chǎn)銷和服務(wù)專業(yè)技能，圍繞汽車售后的一系列客戶增值服務(wù)很難展開，故而他們所能達(dá)到的客戶滿意度也是有限的。

　　其三，是像GE這樣的致力于拓展綜合性業(yè)務(wù)的集團(tuán)，采取類似于銀行的多品牌客戶經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。隨著市場(chǎng)細(xì)分的深入，以及客觀存在的汽車廠家自身情況的差別，加之購(gòu)車者的背景比較復(fù)雜，多品牌經(jīng)營(yíng)往往有自己的市場(chǎng)。而且，由于自身體制和經(jīng)營(yíng)方式的特色，他們往往比商業(yè)銀行更有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　其四，就是以經(jīng)銷商為信貸服務(wù)主體。汽車經(jīng)銷商通過與保險(xiǎn)公司合作為客戶提供汽車信貸服務(wù)。這也是現(xiàn)階段汽車經(jīng)銷商普遍采用的服務(wù)模式，但由于資金實(shí)力和所提供金融服務(wù)的專業(yè)化程度不夠，這種模式的發(fā)展前景并不被看好。

　　此外，寶馬集團(tuán)與華晨寶馬同招商銀行達(dá)成的寶馬及其子品牌的汽車金融服務(wù)合作計(jì)劃，也被不少業(yè)內(nèi)人士看成是一種新的汽車金融服務(wù)模式。